펀드의 기본개념과 장단점

저금리가 지속되면서 은행의 적금이나 예금만 가지고는 자산을 불리기가 어려워 투자에 관심을 갖는 분들이 많습니다. 부동산, 주식, 금, 미술품 등 다양한 자산에 직접투자하는 방식도 있고, 펀드등에 간접투자하는 방식이 있는데 오늘은 사회초년생과 재테크 초보자들이 접근하기 쉬운 간접투자상품인 펀드의 기본 개념과 장단점에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

펀드는 개인이나 기업 등 불특정 다수의 투자자로 부터 돈을 모아서 전문가가 대신 운영해서 수익금을 투자자들에게 돌려주는 금융상품입니다. 주로 주식이나 채권에 많이 투자를 하지만 유가증권은 물론이고 부동산이나 금, 선박, 비행기 같은 실물자산에도 투자를 할 수 있습니다.  

펀드의 종류

1. 적립식펀드와 거치식펀드

펀드에 자금을 납입하는 방식에 따라 적립식 펀드와 거치식 펀드로 나뉘는데 쉽게 이해하려면 은행의 적금과 예금을 생각하시면 됩니다. 한꺼번에 목돈을 납입하는 것을 거치식 펀드, 매달 일정금액을 납입하거나 자유납입하는 것을 적립식 펀드라고 합니다.

2. 채권형 펀드, 주식형펀드, 혼합형펀드

펀드는 투자하는 자산의 비율에 따라 증권펀드, 부동산펀드, MMF펀드(기업어음,예금증서등의 단기금융상품에 집중투자하는 펀드), 특별자산펀드(증권이나 부동산을 제외한 나머지 투자자산에 50% 이상 투자하는 펀드), 혼합자산펀드(최소투자비율제한이 없는 펀드)등으로 나눌 수 있는데, 우리가 흔히 말하는 펀드는 대부분 증권 펀드로 투자자산의 주식비율이 60% 이상일 경우 주식형 펀드, 채권비율이 60%이상일 경우 채권형 펀드, 주식비율이 50%이상인 경우 주식혼합형, 채권비율이 50% 이상인 경우 채권혼합형으로 구분합니다.

3. 공모펀드와 사모펀드

펀드는 투자자를 모으는 방식에 따라 공모펀드와 사모펀드로 나눌 수 있는데, 공모펀드는 불특정 다수를 대상으로 공개 모집하는 펀드로 누구나 투자할 수 있는 펀드입니다. 펀드 규모의 10% 이상을 한 주식이나 채권에 투자할 수 없으며, 자산운용보고서를 정해진 시기 마다 제출해야할 의무가 있습니다. 반면에 사모펀드는 50명 미만의 소수인원을 투자자로 유지해야 하는 펀드로 동일주식 보유한도 제한이 없고, 자산운용보서 제출 의무 또한 없습니다.

4. 국내펀드와 해외펀드

투자하는 지역에 따라 국내펀드와 해외펀드로 나뉩니다.

펀드의 장점

1. 복잡한 금융시장 분석 및 종목 선정과 매매 타이밍등을 전문가가 대신 알아서 투자해줍니다.

2. 분산투자로 위험을 낮출 수 있습니다. 펀드는 보통 50~80개의 종목에 나누어 투자하기 때문에 특정 종목 하락에 따른 손실의 위험은 줄이고, 안정적인 수익 창출을 기대할 수 있습니다.

3. 목돈이 없어도 투자할 수 있습니다. 100만원이 넘는 롯데칠성과 1700달러가 넘는 아마존 같은 기업에 직접 투자하려면 큰 돈이 들지만, 이 종목들을 편입한 펀드가 있다면 소액으로도 비싼 가격의 기업들에 투자할 수 있습니다.

주의할점

원금보장이 되지 않는 펀드 투자실적에 따라 손익이 결정되는 펀드는 수익에 제한이 없지만, 손실이 발생할 수도 있습니다.

펀드관련 회사

1.  판매회사(은행, 증권사, 보험사)

판매회사의 역할은 말 그대로 펀드를 판매하는 것입니다. 대표적으로 은행, 증권사, 보험사 등이 그 역할을 맡고 있습니다. 일부 자산운용회사에서는 직접 펀드를 판매하기도 합니다.

2.  수탁회사(은행, 증권금융)

수탁회사는 판매회사한테 받은 돈을 보관하며, 자산운용회사의 운용지시에 따라 주식, 채권, 부동산 등을 사고팔고 합니다. 또한 자산운용회사가 규정을 잘 지켜 운용을 하고 있는 지 감시하는 역할도 함께 합니다.

3.  운용회사(자산운용사)

펀드를 만들고, 어디에 얼마만큼 투자할 지 결정해서 수탁회사에 지시하는 역할을 합니다. 즉, 투자자가 판매사에서 펀드를 가입하면 판매사는 수탁사로 돈을 보내고 자산운용회사는 어디에 투자할 지 정해서 수탁사에 지시를 내립니다.

펀드의 핵심은 자산운용사입니다. 운용사의 투자결정에 따라 투자자의 수익률이 결정이 되기 때문입니다. 하지만 운용사는 투자에 대한 지시만 할 뿐 돈을 직접 다루지는 못합니다. 수탁회사가 대신 보관 및 관리하도록 법으로 정해져 있기 때문입니다. 이를 통해 수탁회사로 하여금 자산운용회사의 운용을 감시할 수 있게 하고, 자산운용회사가 망하더라도 투자자들의 돈이 안전하게 보관되도록 안전장치 역할을 합니다.

펀드투자위험을 줄이는 방법은?

1. 나에게 적합한 펀드 선택하기
펀드는 편입하는 자산과 지역에 따라 위험도가 다양합니다. 따라서 내가 감수할 수 있는 위험수준과 투자목적을 검토한 후 알맞은 펀드를 선택해야 합니다.

2. 펀드는 은행의 적금과 예금과 같이 적립식과 거치식으로 가입할 수 있는데요
투자시기 분산하기-적립식투자 타이밍 잡기 힘들다면 적립식 투자 적립식 투자를 통해 투자 시점을 분산하면 주식 가격 하락에 따른 리스크는 줄이고 장기 수익 가능성은 높이는 cost-averaging효과를 기대할 수 있습니다.

3. 여유자금으로 투자하기
펀드는 매일매일 가격이 변동하는 주식이나 채권에 투자하는 상품이기 때문에 오늘은 수익이 났어도 내일은 손실이 발생할 수도 있습니다. 갑자기 돈이 필요한 경우에 펀드가 마이너스가 된 상태라면 손해를 보고 환매를 할 수 밖에 없겠지만 비상자금이 따로 마련되어 있는 상태에서 여유자금으로 투자를 한다면 손해가 났더라도 손해를 만회할 수 있는 기회를 잡을 수 있습니다.